导读：
央行《中国金融稳定报告()》显示，截至年末，银行业金融机构表外业务余额.52万亿元（含托管资产表外部分），表外资产规模相当于表内总资产规模的.16%，比上年末提高12.04个百分点。其中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类.63万元。报告提示，商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。银行表外业务有何分类与特点？存在怎样的乱象与风险？表外业务有怎样的政策监管背景？未来发展路径走向何方？轻金融推荐深度报告《金融去杠杆背景下，银行表外业务何去何从？》。来源：eResearch杨荣团队作者：中信建投证券银行业首席杨荣
前言
近年来，在内外部压力的驱动下，我国商业银行的表外业务增长迅猛。表外业务的发展给银行带来了可观的盈利，也更好地满足了客户多样化的金融服务需求，但同时，伴随着商业银行表外业务的迅速发展，其带来的市场风险、信用风险等也在不断提高，对银行表外业务的监管也提出了更高的要求。为进一步加强商业银行表外业务管理，适应新形势下商业银行表外业务发展出现的新变化和新趋势，中国银监会对《商业银行表外业务风险管理指引》作了全面修订，形成了《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》（简称管理指引）并向社会公开征求意见。本文在借鉴国际表外业务监管经验的基础上，结合我国监管情况，对我国银行表外业务发展路径进行分析，并提出了相应的发展建议。
一、表外业务：定义、分类与特点1、定义
表外业务是指商业银行从事的，按现行会计准则不列入资产负债表内，不形成现实的资产负债，但影响银行当期损益的经济活动。由于该类业务无法直接从资产负债表中反应出来，所以称为表外业务。
表外业务有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。银行在经办这类业务时，没有发生实际的货币收付，也没有垫付任何资金，但在将来随时可能因具备了契约中的某个条款而转变为资产或负债。因此按照与资产、负债的关系，这种表外业务又可称为或有资产业务、或有负债业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务，即包括银行所从事的所有不反映在资产负债表中的中间业务。
在一定情况下，表外业务可以转化为表内业务，此时，应由表外核算转换到表内核算。主要是或有资产业务、或有负债业务最终形成了确定性的资产或者负债。因此，表外业务并非与资产负债表毫无关联，反而对银行资产负债的变动形成了不确定的风险。
2、分类
根据16年发布的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》，并根据业务性质，对其中提到的担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类等业务进行再分类。
3、特点
①形式多样。银行在表外业务操作上十分灵活，可同时承担多种角色。既可以提供没有风险的金融中介服务，又可以提供涉足具有较高风险的金融衍生工具市场；既可以直接参与金融市场操作，又可以担任金融市场的中间人。
②风险具有复杂性和不确定性。表外业务通常同时具有多种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等各项风险。对表外业务风险的管控需要全方位地把握，具有相当的复杂性。风险之间的替代关系也非常复杂，能够形成或有资产与或有负债的表外业务可能因为各种原因转化为表内业务，使银行经营陷入困境。按照现行的会计制度，除了少数表外业务以附注形式反映在资产负债表上外，大部分表外业务不直接在资产负债表上反映。这让财务报表无法真实体现银行经营业务的规模和质量。
③自由度大，潜在风险高。许多表外业务的开展没有金融法规的严格限制，尤其是金融衍生工具类表外业务，大多数不需要相应的资本准备金，也无规模的限制，只要交易双方达成一致既可形成业务协议。自由度大刺激了表外业务的扩张，潜伏着巨大风险。而金融衍生工具类业务一般有很高的杠杆率，导致微小的错误也会因此而带来巨大的损失，由此威胁到银行生存。
二、银行表外业务发展现状：乱象、风险1、乱象
根据央行发布的《中国金融稳定报告()》有关数据，截至年末，银行业金融机构表外业务余额.52万亿元（含托管资产表外部分），表外资产规模相当于表内总资产规模的.16%，比上年末提高12.04个百分点。其中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类.63万元。报告提示，商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。
①以表外之名行表内之实，借机躲避监管。券商通过委托定向投资把银行原买入返售项下的业务转入同业存放项下，但并不计入资产负债表，方便银行规避信贷规模管理、行业政策限制以及监管要求。根据瑞银估计，截至去年底，通常被视为影子贷款的定向资管计划和信托受益权规模同比增速达14.6%，达到14.1万亿元。这种规模相当于当年中国GDP的18.9%。一旦监管规则突然改变，要求设立价格发现机制，或者要求将这些类贷款资产回归贷款资产科目，将导致坏账确认规模激增。影子信贷转换为正规贷款将导致借款人违反贷款承诺和单一借款人限制，最终会迫使一大批银行进行重大重组。
②表外业务结构失衡，个别业务畸形发展。年，表外理财的主要部分非保本浮动收益理财产品的资金余额同比增长32.59%，委托贷款规模同比增长19.80%，而同期贷款规模增速仅有13.46%，上市银行的银行卡及结算业务增速仅为7.93%，部分银行甚至出现了负增长。风险较低并能扩大银行规模的传统中间业务的增速大大放缓，而信用风险、流动风险相对高的其他表外业务增速保持一个较高的状态，使得表外业务结构失衡，风险扩大。
③操作不合规，管理不足，风险控制手段不到位。《中国金融稳定报告()》指出，部分银行业金融机构在公司治理、内部控制等方面仍有不足，风险管理、合规经营等问题依然存在，重大案件时有发生，案发领域从传统的存贷款业务向同业、表外业务等领域蔓延。个别银行发生大额票据、“假保函”案件。审核不到位，业务流程不合规，对相关表外业务没有制定完整明确的业务细则和行业规范，导致了银行对于表外业务安全性的忽视，风险频发。
④透明度低，监管难度大。由于银行表外业务的规模及质量大小并不能在财务报表中反映导致监管当局、股东、债权人还有银行内外的工作人员难以了解表外业务经营的风险状况。除此之外，表外业务风险的识别和计量难度都比较大，不仅外部人员根本无从知晓，甚至连银行内部人员也难以把控具体表外业务的规模和风险大小。一旦风险发生，很有可能形成银行的大额负债，导致银行亏损，对于规模较小的城商行来说，甚至可以说是灭顶之灾。
2、风险
①信用风险。信用风险指银行表外业务服务对象违约，而导致债权人遭受损失的风险。狭义的表外业务都存在着不同程度的信用风险。在担保业务中，银行为客户提供担保，一旦被担保方因各种原因违约，无法履行合同，担保银行便要承担相应的赔偿责任。在银行承兑汇票业务、可追索的委托贷款业务中，银行都面临着不同程度的信用风险。
②市场风险。市场风险是指由于市场利率、汇率变动，导致商业银行在表外业务风险中所遭受损失的风险。在远期合约、互换协议等各类金融衍生工具类业务以及承诺类业务中，利率、汇率的不利变动都会使银行面临该项风险。如在贷款承诺业务中，银行与借款人达成协议，可以按照固定利率或者可变利率获得一笔贷款。在协议期间，若市场利率上升，银行使用资金成本升高会使得协议利率与资金成本之间利差变小甚至为负，借款人最大程度地利用协议使银行承受较大的损失。
③流动性风险。流动性风险有两种含义，一是指可转让金融工具不能以接近市场价格迅速变现从而遭受损失，二是指或有资产和或有负债转化为现实资产和负债时银行可能面临的头寸短缺的问题。对于第一种来说，银行将某些信贷资产证券化，转移至表外，在市场上进行交易。当银行持有该类信贷资产支持证券时，如果市场发生较大的波动，由于各方都想抛售证券来转嫁风险，此时银行很难出售该类证券，从而使流动性风险加大。对于第二种来说，以银行的信用证业务为例，如果银行发放了过多的备用信用证，当债务人违约，就会使或有负债变成现实负债，从而使银行面临资金紧张，头寸短缺的状况。
④结算风险。是指从事表外业务的交易方到了交割期却不能履约而产生的风险。若银行在交易方打入款项前为其对外支付资金，到了资金清偿期有可能产生交易方中断或者拖延款项支付的风险。银行不能及时收入应收款项，会面临经营计划被打乱，头寸短缺的困难处境。结算风险与流动性风险通常相伴而行，一旦银行产生结算风险，很有可能因此并发流动性风险，危及银行经营状况。
⑤经营风险。经营风险主要是指银行对于某类业务不熟悉，管理制度不健全或者没有过往操作经验导致银行不能适应市场变化而产生的风险。在我国，部分表外业务属于新兴业务，相比其他传统表外业务来说，没有可以借鉴的经验，只能通过实际操作摸索。而表外业务对于涉外金融机构来说已较为成熟，操作经验相对丰富，但对于对内机构来说，对表外业务基础知识没有比较全面的了解，在经营管理过程中对其风险没有很好的防范和处理措施，有可能因操作不当引起损失。如银行可能无法对表外业务作出正确定价，而丧失或部分丧失风险弥补能力，从而引起损失。
三、表外业务政策监管背景：监管措施、整治活动近年，银监会从流动性角度，考虑了银行表外负债对银行所可能造成的流动性风险，并重点福州治白癜风最好的医院治疗白癜风的中药
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